Ситуация на forex, 08.11.12
08 ноября 2012
Евро упал к 2-месячным минимумам в среду на следующий день после переизбрания президента Барака Обамы на второй срок. Опасения относительно замедляющегося экономического роста в ключевых странах еврозоны и предстоящей борьбы за повышение предельного уровня долга в США заставили инвесторов переводить средства в доллар США, считающийся активом-убежищем.
С учетом того, что неопределенность относительно результата президентских выборов в США была устранена, теперь инвесторы лицом к лицу столкнулись с тем, что обещает стать жесткой схваткой за повышение предельного уровня заимствований правительства США. Это может спровоцировать повышение налогов и сокращение расходов, если демократы и республиканцы не достигнут компромисса к 1 января.
Рост определенных валют, таких как евро, произошедший после того, как Обама выступил с речью поздно вечером во вторник, "был кратковременным на фоне того, что в еврозоне по-прежнему кризис, а США по-прежнему грозит бюджетный обрыв", говорит Джейн Фоли, стратег-аналитик Rabobank в Лондоне.
Пара евро/доллар упала к 1,2766, самому низкому уровню с 7 сентября, и достигла внутридневного минимума 1,2736.
Угрожающий США "бюджетный обрыв" продолжит оказывать поддержку доллару, когда будет приближаться крайний срок для переговоров по долгу, и рынки начнут учитывать возможность того, что соглашение не будет достигнуто, пишут аналитики Barclays Capital в записке к инвесторам.
В Европе промышленное производство в Германии в сентябре сократилось сильнее, чем ожидалось. Это указывает на то, что замедление экономики, поразившее более слабые страны региона, теперь оказывает давление на самых сильных членов еврозоны. Этот фактор, вероятно, будет оказывать давление на евро, считает Уго Ланциони из Neuberger Berman.
Несмотря на обещание Европейского центрального банка /ЕЦБ/ оказывать поддержку евро, "макроэкономические данные еврозоны ухудшались, и последние данные подтверждают это", - отмечает Ланциони. "Если вы видите замедление такой экономики, как Германия, сложно покупать евро", - добавляет он.
Пара доллар/японская иена торговалась в системе EBS по 80,00 против 80,36, пара доллар/швейцарский франк – по 0,9460 против 0,9428, а пара британский фунт/доллар 0 по 1,5988 против 1,6001.
Индекс доллара The Wall Street Journal, отслеживающий динамику американской валюты против корзины из других валют, составлял примерно 70,553 против 70,445.
----
Японская иена продемонстрировала широкомасштабное укрепление в ходе азиатской сессии в четверг, достигнув трехнедельного максимума против евро. Это связано с опасениями относительно повышения налогов и сокращения расходов в США, спровоцировавшими продажи на фондовых рынках.
Тем не менее, импульс роста иены был, вероятно, ограничен в связи с растущими опасениями по поводу перспектив экономики Японии.
По состоянию на 04.50 по Гринвичу пара евро/иена торговалась в системе EBS по 101,83 после падения до трехнедельного минимума 101,75. На закрытии нью-йоркской сессии в среду пара была на уровне 102,15. Пара доллар США/иена торговалась по 79,86 против 80,00.
Опасения относительно автоматического повышения налогов и сокращения расходов в США – так называемого налогово-бюджетного обрыва – спровоцировали широкомасштабные продажи ценных бумаг в Азии, что подтолкнуло к росту иену. Индекс Nikkei торговался с понижением на 1,7% в конце сессии.
Тем не менее, иена, которую воспринимают как валюту-убежище во времена экономической неопределенности, не смогла привлечь так много инвесторов, как в прошлом, поскольку участники рынка все больше сомневаются в силе экономики Японии, говорят дилеры.
Положительное сальдо текущего счета платежного баланса Японии сократилось на 68,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, составив 503,6 млрд иен /6,37 млрд долларов/ без учета коррекции на сезонные колебания. Между тем, прогнозировалось положительное сальдо в размере 762,3 млрд иен.
С учетом коррекции на сезонные колебания был зарегистрирован дефицит текущего счета платежного баланса Японии в размере 142,0 млрд иен впервые с марта 1981 года, когда Япония понесла потери со стороны резкого роста цен на нефть.
"Даже те, кто ожидали дефицита внешней торговли Японии, прогнозировали, что положительное сальдо текущего счета платежного баланса сохранится. Но когда они увидели то, какими темпами сокращалось положительное сальдо, стало очевидным определенное влияние, - отмечает Митийоси Като, старший вице-президент по продажам валют в Mizuho Corporate Bank. – Япония сталкивается с трудностями из-за сильной иены, но может прийти время, когда слабая иена станет проблемой для Японии".
Тем не менее, в настоящий момент в центре внимания рынка находится вопрос о том, ослабят ли действия по предотвращению налогово-бюджетного обрыва в США склонность к риску, оказав понижательное давление на пару доллар/иена, говорят стратеги-аналитики в Токио.
"Перед парой стоят понижательные риски", - отмечает Дзюня Танасе, главный валютный стратег-аналитик JPMorgan Chase Bank в Токио.
Между тем, евро продолжил испытывать давление, несмотря на небольшой рост ранее в четверг после одобрения парламентом Греции дальнейших мер строгой экономии.
Греческие законодатели утром в четверг одобрили пакет мер строгой экономии в размере нескольких миллиардов евро, стремясь получить очередной транш помощи. Однако такие меры также угрожают усугубить и без того глубокую рецессию в стране и нарушить хрупкую политику.
В ближайшее время в центре внимания инвесторов, ставящих на евро, окажутся заседание Европейского центрального банка /ЕЦБ/ и пресс-конференция президента банка Марио Драги.
"Евро, скорее всего, будет испытывать давление, если Драги просигнализирует о вероятности дальнейшего количественного смягчения в связи с ухудшением состояния экономики еврозоны в последнее время", - отмечает Дайсаку Уено, старший стратег-аналитик по валютам и ценным бумагам с фиксированным доходом в Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities.
Пара евро/доллар торговалась по 1,2750 против 1,2771. Пара британский фунт/доллар торговалась по 1,5977 против 1,5988. Пара доллар/швейцарский франк торговалась по 0,9459 против 0,9460.
Индекс доллара Wall Street Journal, отслеживающий стоимость американской валюты против корзины из других валют, составил 70,588 против 70,553. Индекс доллара ICE составил 80,843 против 80,771.
----
Австралийский доллар получил поддержку на азиатской сессии в четверг на фоне данных, свидетельствовавших о более значительном, чем ожидалось, росте занятости в Австралии в октябре. Кроме того принятие греческим парламентом новых мер строгой экономии также поддержало австралийский доллар.
По состоянию на 05.20 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 1,0409 против 1,0450 вечером в среду. На открытии сиднейской сессии пара торговалась по 1,0400, и впоследствии выросла к внутридневному максимуму 1,0432.
Согласно данным Австралийского статистического бюро, уровень безработицы в Австралии в октябре не изменился и составил 5,4%. Экономисты, опрошенные перед выходом данных, ожидали, что уровень безработицы вырастет до 5,5%.
В октябре количество рабочих мест в Австралии выросло на 10 700. Это оказалось намного выше прогноза, согласно которому, количество рабочих мест должно было увеличиться только на 1000. Число рабочих мест с полной занятостью выросло на 18 700, тогда как число людей активно ищущих работу немного снизилось.
По словам экономистов, эти данные говорили в пользу обнародованного во вторник решения Резервного банка Австралии /РБА/ о том, чтобы не снижать ключевую процентную ставку. При этом финансовые рынки поумерили свои ожидания относительно снижения процентной ставки в декабре.
"Оставив ключевую процентную ставку без изменений во вторник, РБА необходимо будет увидеть дальнейшее ухудшение ситуации на рынке труда для того, чтобы снова снизить процентную ставку, но сегодня этого не произошло", - сказал Спирос Пападопулос, экономист National Australia Bank.
"Однако к началу февраля, может накопиться достаточно свидетельств того, что экономика нуждается в дальнейшей поддержке", - добавил он.
Далее внимание рынка, вероятно, будет сфокусировано на продолжающихся усилиях, направленных на преодоление европейского долгового кризиса, и спорах в Конгрессе США относительно налогово-бюджетного обрыва.
РБА, как ожидается, в пятницу объявит о снижении прогнозов по экономическому росту. Величина такого снижения может определить ожидания относительно дальнейших снижений процентной ставки.
Ключевая процентная ставка РБА в настоящий момент составляет 3,25% после того, как в прошлом году она была понижена на полтора процентного пункта.
По мнению Джастина Фабо, экономиста ANZ Bank, отчет о занятости противоречит отдельным опросам, касающимся рынка труда. Результаты этих опросов были слабыми в последние месяцы.
Опубликованные в понедельник результаты опроса, проведенного ANZ и касающегося объявлений о вакансиях, показал, что в течение последних семи месяцев число объявлений о вакансиях, размещенных в сети интернет и в крупных печатных изданиях, снижалось.
"Сохраняющиеся неблагоприятные условия на рынке труда в Австралии поддерживают наше мнение о том, что РБА потребуется вновь снизить ключевую процентную ставку … Мы ожидаем, что РБА будет склонен проводить мягкую денежно-кредитную политику в дальнейшем", - сказал он.
----
Новозеландский доллар торговался с понижением в конце новозеландской сессии в четверг после выхода данных Новой Зеландии, показавших неожиданный рост безработицы в 3-м квартале до самого высокого уровня с 1999 года.
Согласно данным статистического агентства Новой Зеландии, уровень безработицы с учетом коррекции на сезонные колебания вырос в 3-м квартале до 7,3% против 6,8% во 2-м квартале. Показатель за 2-й квартал был пересмотрен. Экономисты ожидали, что уровень безработицы в 3-м квартале составит 6,7%.
Пара новозеландский доллар/доллар США после выхода данных по занятости упала до 0,8178 против 0,8260. По состоянию на 03.37 по Гринвичу пара новозеландский доллар/доллар США торговалась по 0,8175 против 0,8258 вечером в среду. Пара новозеландский доллар/австралийский доллар торговалась по 0,7855 против 0,7915.
По мнению старшего трейдера HiFX Стюарта Ива, такой уровень безработицы спровоцирует разговоры о снижении процентной ставки, "но я думаю, что нам необходимо увидеть больше данных, таких как данные по инфляции и данные по внешней торговле прежде, чем это подтвердится".
Между тем данные Австралии показали, что уровень безработицы в октябре остался без изменений. Валютный стратег-аналитик Имре Шпайцер говорит, что это почти не оказало влияния на рынок.
Согласно данным Австралийского бюро статистики, уровень безработицы в октябре с учетом коррекции на сезонные колебания не изменился по сравнению с сентябрем и составил 5,4%. Экономисты ожидали, что уровень безработицы вырастет до 5,5%.
Dow Jones