Доллар США вырос против евро в четверг после того, как Европейский центральный банк объявил о масштабной программе покупки облигаций. Решение ЕЦБ оказало влияние не только на евро, но и на другие европейские валюты.
Пара евро/доллар США упала ниже 1,14 впервые с ноября 2003 года. Это падение стало одним из самых сильных за всю историю. Пара достигла 1,1316, после чего немного выросла и торговалась по 1,1337 в конце сессии, с понижением на 2,4% по сравнению с уровнем закрытия среды.
Это падение отразилось и на других валютных рынках с темными экономическими связями с еврозоной. Пара британский фунт/доллар упала на 1,1%, до 1,4980, нового 18-месячного минимума. Доллар также вырос против других европейских валют развитых рынков, таких как швейцарский франк, норвежская крона и шведская крона.
Президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что ЕЦБ будет покупать активы, включая облигации государственного и частного секторов, а также долговые ценные бумаги, выпущенные европейскими институтами, на 60 млрд евро (69 млрд долларов) в месяц. Эти покупки начнутся в марте и продлятся до сентября 2016 года. Однако покупки могут продлиться и дольше запланированного срока, если инфляция будет оставаться намного ниже 2%, заметил Драги.
Ожидается, что программа покупки облигаций, так называемое количественное смягчение, ослабит евро, потому что ЕЦБ будет печатать евро для покупки долга.
Некоторые представители европейских властей думают, что более слабый евро сделает товары, произведенные в еврозоне, более конкурентоспособными, что окажет поддержку немецкой экономике, ориентированной на экспорт. Однако это может стать проблемой для экспорта других стран Европы, чьи валюты выросли против евро. Более низкий курс евро может создать трудности для них в долгосрочной перспективе и, возможно, убедить центральных банки этих стран принять ответные меры, говорит Омер Эсинер, главный рыночный аналитик Commonwealth Foreign Exchange Inc.
“Есть мнение, что если евро продолжит снижаться, то периферийные экономики с сильными торговыми связями с еврозоной могут принять шаги для ограничения роста своих национальных валют, чтобы поддержать свою конкурентоспособность”, - добавляет Эсинер.
Центральный банк Дании в свою очередь в четверг понизил ключевую процентную ставку второй раз за неделю в попытке ослабить интерес инвесторов к своей национальной валюте, в то время как инвесторы продавали евро.
Объем и продолжительность программы ЕЦБ предвещает устойчивый поток активов на мировые рынки, говорит Ричард Кочинос, глава валютно-стратегического подразделения в Citigroup Inc. Это побудило инвесторов покупать рискованные активы, такие как акции и валюты развивающихся рынков, большинство из которых выросли против доллара США после оглашения решения ЕЦБ.
Инвесторы также сократили некоторую часть позиций по активам-убежищам, таким как иена и казначейские облигации США. Доллар вырос на 0,6% против иены, до 118,63.
Рынок ждет итогов выборов в Греции, которые пройдут в воскресенье. Ожидается, что на выборах одержит победу левоцентристская партия СИРИЗА. Инвесторы опасаются, что победа этой партии может привести к выходу Греции из еврозоны. По мнению инвесторов, неопределенность вокруг результатов выборов и их последствия могут еще больше ослабить единую европейскую валюту.
----
На азиатской сессии в пятницу Евро немного понизился против доллара США и иены, потеряв устойчивость после того, как Европейский центральный банк принял решение начать широкомасштабную программу количественного смягчения.
Президент ЕЦБ Марио Драги сказал, что центральный банк будет покупать государственные облигации и ценные бумаги частного сектора на сумму 60 млрд евро (69 млрд долларов США) ежемесячно. Программа продлится как минимум до сентября 2016 года, а при необходимости будет продолжена. Ее цель – поддержать рост экономики и инфляционные ожидания в еврозоне.
Около 04.50 по Гринвичу пара евро/доллар США торговалась по 1,1345 против 1,1361 вечером четверга в Нью-Йорке, где она опускалась до 1,1316, прежде чем стабилизировалась на уровне закрытия. Пара евро/иена торговалась по 134,51 против 134,65.
Инвесторы "во время азиатской сессии не полностью реагируют" на решение ЕЦБ о количественном смягчении, принимая во внимание запланированные на воскресение парламентские выборы в Греции, сказал старший дилер одного из японских банков.
По его словам, твердая позиция ЕЦБ по поводу количественного смягчения, видимо, сделает евро самой слабой из основных валют в мире. Он считает вполне вероятным снижение пары евро/доллар до района 1,100.
"По правде говоря, я ожидал, что рынок отреагирует продажами на свершившемся факте", сказал главный валютный стратег-аналитик Citigroup Global Markets Japan Осаму Такасима. Но рынок воспринимает неожиданную поддержку со стороны решения ЕЦБ, не протестуя, и это может означать "более сильное, чем ожидалось, восстановление склонности финансового рынка к риску", - сказал он.
Фондовые рынки Азии позитивно отреагировали на объявление широкомасштабной программы стимулирования ЕЦБ: индекс Nikkei Stock Average к полудню вырос на 1,0%, а Shanghai Stock Exchange Composite на момент написания статьи поднялся на 1,4%.
Главный валютный трейдер Sumitomo Mitsui Banking Corp. Синдзи Куреда сказал, что склонность к смягчению денежно-кредитной политики во многих странах – позитивный фактор для рисковых активов, например, для ценных бумаг, которые в наибольшей степени могут способствовать торговле парой доллар США/иена.
Пара доллар США/иена торговалась по 118,58, то есть почти без изменений по сравнению с вечером четверга в Нью-Йорке, где она торговалась по 118,56.
Вскоре после решения ЕЦБ, в четверг, процентные ставки были понижены в Дании во второй раз на этой неделе, чтобы смягчить последствия продажи евро за крону. Ранее на этой неделе, в среду, ключевая процентная ставка была понижена в Канаде, что стало "страховкой" негативных последствий падения цен на нефть для экономики Канады.
Индекс доллара WSJ, который отражает стоимость доллара США против корзины из других валют, вырос на 0,15%, до 85,06.
----
В конце азиатской сессии пятницы новозеландский доллар торговался со снижением на фоне широкомасштабного укрепления доллара США после сделанного в четверг объявления Европейского центрального банка о программе покупки облигаций.
По словам Киса Хантера из Western Union Business Solutions, после заявления ЕЦБ доллар США рос против всех других валют.
Президент ЕЦБ Марио Драги сказал, что центральный банк будет ежемесячно покупать активы, в том числе облигации, выпущенные европейскими организациями и частными компаниями, на сумму 60 млрд евро (69 млрд долларов США) ежемесячно. Покупки начнутся в марте и продлятся до сентября 2016 года. По словам Драги, программа может быть продолжена, если темп инфляции будет оставаться намного ниже 2%.
Ожидается, что широкомасштабная программа покупки активов (количественное смягчение) ослабит общеевропейскую валюту, поскольку для покупки облигаций ЕЦБ будет эмитировать евро.
Хантер также сказал, что слабые данные по инфляции, вышедшие ранее на этой неделе, а также неожиданное снижения ставок Банком Канады в среду породило интересные вопросы о том, что сделает Резервный банк Новой Зеландии на следующей неделе
Такие сомнения также оказали некоторое давление на новозеландский доллар против австралийского доллара.
По мнению аналитиков ANZ, рынки оценивают, какое из событий окажет большее воздействие на валюты: снижение ставки Резервного банка Австралии или отказ Резервного банка Новой Зеландии от склонности к жесткой политике.
"В настоящее время рынки предполагают, что более существенные изменения произойдут в Новой Зеландии", - считают аналитики.
Все опрошенные Wall Street Journal 13 экономистов считают, что РБНЗ на следующей неделе не будет менять ставки, а большинство из них ожидают, что он не поменяет их до 2016 года.
В конце сессии в Веллингтоне пара новозеландский доллар/доллар США торговалась по 0,7508 против 0,7523 вечером в четверг. Пара новозеландский доллар/австралийский доллар торговалась по 0,9368 против 0,9331.
----
Австралийский доллар упал до нового минимума за 5,5 лет на азиатской сессии в пятницу, тогда как доллар США демонстрировал широкомасштабный рост после того, как Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил о масштабном экономическом стимулировании.
По состоянию на 05.20 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,7983 против 0,8080 в четверг вечером.
ЕЦБ объявил, что он будет покупать активы на 60 млрд евро в месяц, включая гособлигации, долговые ценные бумаги, эмитированные европейскими институтами, и облигации частного сектора. Эта мера в целом ожидалась, хотя масштабы покупки активов оказались больше, чем многие прогнозировали.
По словам трейдеров, снижение цен на железную руду и растущие ожидания по поводу того, что процентные ставки в Австралии будут снижаться в предстоящие месяцы, оказывали понижательное давление на австралийский доллар.
"Количественное смягчение в значительной мере учитывалось в котировках на заседании ЕЦБ, но центральному банку удалось превзойти эти ожидания", - говорит Грег Мур, старший валютный стратег-аналитик RBC Dominion Securities.
Данные по инфляции за 4-й квартал, ожидаемые в среду, будут важны в плане формирования ставок на рынке на снижение краткосрочных процентных ставок. Рынки процентных ставок своп уже учитывают двукратное снижение ставки рефинансирования в 2015 году. Следующее заседание Резервного банка Австралии (РБА), посвященное денежно-кредитной политике, состоится 3 февраля.
Опрос 11 банков, опубликованный Wall Street Journal в пятницу, неожиданно указал на рост индекса потребительских цен (CPI) всего на 0,3% в 4-м квартале 2014 года по сравнению с предыдущим кварталом. В 3-м квартале рост составил 0,5%. Ожидается, что инфляция в 4-м квартале составила 1,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Базовая инфляция, которая не учитывает волатильные квартальные данные, вероятно, составит 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом и около 2,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, что приближается к нижнему пределу целевого диапазона 2%-3%, намеченного РБА.
Dow Jones
ТОРГОВЫЙ СЧЕТ
Торговые счета для реальной торговли со стандартным размером лота и минимальным шагом контракта.
ДЕМО счет
Если Вы считаете, что все еще не готовы к работе на реальных торговых счетах, или еще остались непроверенные торговые стратегии – рекомендуем перейти к открытию учебного счета.