Пара доллар США/японская иена в среду достигла 5-недельного максимума, так как инвесторы ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) США повысит процентные ставки раньше, чем прогнозировалось.

Пара доллар/иена превысила уровень 120 впервые с 5 января и торговалась с повышением на 0,7% в конце североамериканской сессии. На момент написания статьи пара торговалась по 120,24, приближаясь к самому высокому уровню с июля 2007 года.

Рост пары просигнализировал о возродившейся уверенности инвесторов в том, что ФРС повысит процентную ставку задолго до того, чем это сделает Банк Японии или ЕЦБ, поддержав доллар и оказав давление на цены на золото и государственные облигации США.

В среду доходность 2-летних государственных облигаций выросла до 0,724%, самого высокого внутридневного уровня более чем за месяц, прежде чем немного снизиться к концу сессии. Доходность облигаций растет, когда цены на них снижаются.

"Основным фактором, обуславливающим рост доллара, является повышение доходности казначейских облигаций после публикации на прошлой неделе сильного отчета по занятости (в США), - говорит Джо Манимбо, старший рыночный аналитик Western Union. – Он свидетельствовал о том, сколь энергичным становится рост занятости от месяца к месяцу. Уверенность рынка в повышении ставок возросла после выхода таких сильных данных".

Инвесторы покупали американские активы в течение большей части прошлого года на фоне ожиданий повышения процентной ставки, что способствовало росту доллара на 14% против иены. Многие инвесторы прогнозировали, что доллар продолжит расти в 2015 году. Тем не менее, слабые данные США и обеспокоенность рынка относительно замедления мирового экономического роста и падения инфляции в мире заставили инвесторов покупать активы-убежища, такие как государственные облигации США и иену. Инвесторы полагают, что такие активы сохранят свою стоимость в нестабильные или неопределенные времена.

Данные по рынку труда США, опубликованные в пятницу, продемонстрировали, что работодатели в январе устойчиво принимали новых сотрудников на работу, а заработные платы росли. Это возродило надежды инвесторов на то, что ФРС оценит состояние рынка труда как почти здоровое, а это является одним из критериев центрального банка для повышения ставки.

Повышение процентной ставки в США, вероятно, спровоцирует дальнейший рост доллара, так как это повысит доходность активов, деноминированных в этой валюте.

Фьючерсы по федеральным фондам, которые инвесторы используют для прогнозирования политики центрального банка, в среду продемонстрировали, что инвесторы и трейдеры учитывают 47-процентную вероятность повышения процентной ставки в июле. Об этом сообщили в CME Group Inc. Месяц назад эта вероятность составляла 28%.

Пара евро/доллар упала на 0,3%, до 1,1288, удерживаясь выше самого низкого уровня с сентября 2003 года.

----

На азиатской сессии в четверг японская иена немого выросла относительно других основных валют. Ее покупали как актив-убежище, после того как министры финансов еврозоны не смогли согласовать дальнейшие меры по финансированию обремененной долгами Греции.

После продолжавшихся более шести часов переговоров министры вместе с руководителями Международного валютного фонда и Европейского центрального банка объявили, что продолжат переговоры в ближайшие дни.

"Одни участники рынка говорят, что с Грецией все будет в порядке, а другие – что на этот раз будут реальные трудности, поэтому неопределенность остается", - сказал главный валютный трейдер HSBC в Токио Косукэ Ханао.

К 05.10 по Гринвичу пара евро/иена понизилась до 136,06 со 136,53 вечером в среду в Нью-Йорке. Пара доллар США/иена понизилась до 120,26 со 120,47, а пара евро/доллар США – до 1,1309 с 1,1336.

Скромный рост иены произошел после ее некоторого ослабления в среду, последовавшего за сообщениями о том, что Греция в принципе согласилась не выходить из программы финансовой помощи.

Укреплению иены также способствовали не оправдавшие ожиданий данные по занятости в Австралии, где в январе  уровень безработицы вырос до 6,4% с 6,1% в декабре. Экономисты ожидали, что январский показатель составит 6,2%.

Тосихико Сакаи из Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corp. сказал, что на экономике Австралии негативно сказывается замедление роста в Китае. На прошлой неделе Резервный банк Австралии понизил ключевую процентную ставку до рекордно низкого уровня 2,25%, чтобы поддержать экономику.

"Власти (Австралии) хотят видеть более низкий валютный курс", - сказал Сакаи.

Пара австралийский доллар/иена понизилась до 90,05 с 92,97.

Вместе с тем рост иены, особенно против доллара США, был ограниченным из-за вышедших на прошлой неделе данных по занятости в США, которые усилили ожидания восстановления американской экономики.

"Данные по занятости вне сельского хозяйства оказывают продолжительное воздействие", - отметил Ханао из HSBC.

Далее в течение дня инвесторы будут следить за январскими данными по розничным продажам в США, чтобы оценить темп восстановления американской экономики. Доклад Банка Англии об инфляции также привлечет пристальное внимание, поскольку резкое падение цен на нефть оказало понижательное давление на потребительские цены во многих развитых экономиках.

----

Австралийский доллар в четверг оказался под сильным давлением и упал к самым низким уровням за шесть лет. Это произошло после того, как данные по занятости Австралии за январь оказались неожиданно слабыми, указывая на вероятность дальнейшего понижения процентных ставок.

По состоянию на 05.50 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,7635 против 0,7775 в среду вечером.

Как показали данные, опубликованные в четверг правительством Австралии, безработица в январе выросла до 6,4% с 6,1% в декабре, тогда как прогноз экономистов составлял 6,2%. Такое развитие событий означает, что экономика теряет рабочие места быстрее, чем ожидал центральный банк.

Число занятых в январе упало на 12 200 по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как ожидалось сокращение на 5000. Число рабочих мест с полной занятостью сократилось на 28 100, что было частично нивелировано ростом рабочих мест с частичной занятостью на 15 900.

Число безработных, которое составило чуть менее 800 000, стало самым высоким с начала 1990-х годов, когда богатая природными ресурсами экономика Австралии восстанавливалась после глубокого спада.

Поскольку безработица растет значительно быстрее, даже чем предполагал Резервный банк Австралии (РБА), усилились ожидания того, что в ближайшее время процентные ставки будут вновь понижены, говорят экономисты.

Последнее время РБА прогнозировал, что безработица будет расти в течение этого и следующего года и достигнет пика в районе 6,5%.

"Сегодняшние данные указывают на более высокий пик для уровня безработицы, причем достигнут он будет раньше, чем ожидает РБА… Учитывая низкую инфляцию, мы теперь ожидаем, что РБА вновь понизит ключевую процентную ставку в марте", - говорит Диана Мусина, экономист Commonwealth Bank.

На рынке процентных свопов учитывается 70%-ная вероятность понижения ставки в марте, в результате которого она достигнет рекордного минимума в 2,0%. Понижение в апреле полностью учитывается в котировках.

Ранее банк ANZ выпустил рекомендацию продавать австралийский доллар, прогнозируя его дальнейшее резкое падение в скором времени.

"Фундаментальные причины для снижения австралийского доллара очевидны, и эта ситуация сохраняется в течение определенного времени", - говорит Дэниел Бин, валютный стратег-аналитик ANZ.

"Экономика с трудом набирает обороты, центральный банк снижает ставки, преимущество в доходности становится незначительным, а волатильность растет.

Все это, вероятно, продолжит подтачивать доверие к австралийскому доллару", - добавляет он.

В пятницу состоится выступление в парламенте Гленна Стивенса, управляющего РБА. Ожидается, что он нарисует более мрачную картину состояния экономики в 2015 году, что соответствует понижение прогноза для роста, о котором было объявлено на прошлой неделе.



Dow Jones