Европейские рынки акций в пятницу выросли, при этом лондонский индекс FTSE 100 впервые финишировал выше отметки в 7000 пунктов, чему способствовала сверхмягкая денежно-кредитная политика Европейского центрального банка и возросшая M&A активность в корпоративном мире.
FTSE 100 рос на протяжении всего дня, по итогам торгов повысившись чуть более чем на 0,8% до 7022,51 пункта после достижения рекордного внутридневного максимума на отметке 7024,21 пункта. С начала года индекс прибавил чуть менее 7%.
"Тенденция, которая уже очень давно наблюдается на рынке, продолжается", – отметил Филип Лоулор, ведущий инвестиционный стратег лондонского подразделения компании по управлению активами Smith & Williamson.
"На фондовых рынках по всему миру сейчас эмоциональный подъем, и признаки того, что настроения в корпоративном мире улучшаются, также побуждают инвесторов к действиям", – добавил он.
В начале торгов в пятницу производители стройматериалов Lafarge SA и Holcim Ltd. заявили, что договорились об условиях слияния, оцениваемого в 44 млрд долларов, положив конец конфликту, грозившему расстроить планы по заключению одной из крупнейших сделок на европейском рынке за последние несколько лет.
Акции обеих компаний резко выросли, как и входящие в FTSE бумаги CRH PLC, возглавившие рост индекса. CRH в рамках слияния швейцарской и французской компаний планирует купить часть их активов. Акции CRH прибавили более 5%, возглавив рост в расчете FTSE.
Индекс Stoxx Europe 600 повысился на 0,8%, а немецкий DAX и французский CAC набрали соответственно 1,2% и 1,0%.
В последние месяцы инвесторы стали все больше выводить свои средства из облигаций, приносящих невысокий доход, и вкладывать их в акции, позволяющие получать гораздо больше, поскольку процентные ставки в регионе, видимо, в ближайшее время повышены не будут.
Согласно данным Merrill Lynch, входящего в Bank of America, на прошлой неделе приток средств в европейские фонды акций составил 5,4 млрд долларов, при этом приток продолжается уже 10-ю неделю подряд.
Хотя с начала года на европейских рынках наблюдается ралли облигаций, некоторые экономисты стали менять свои рекомендации, отмечая, что доход по этим бумагам слишком сильно снизился.
"Все причины для продажи европейских акций стали более вескими, в то время как единственный аргумент в пользу дальнейшего снижения доходностей с текущих уровней слаб, всем известен и становится несколько устарелым", – заметили стратеги из UBS. Они добавили, что на рынках акций дивиденды, напротив, достигли максимальных размеров за последние пять лет.
Евро в пятницу укрепился на фоне повсеместного ослабления доллара. Волатильность, охватившая валютные рынки в последние дни, продолжилась.
Вслед за вялым началом сессии единая валюта выросла по отношению к доллару на 1,7% до 1,085 доллара во второй половине лондонской сессии.
По словам участников рынка, повышение валюты не было вызвано какими-либо новостями, а двигателем рынка продолжили быть инвесторы, торгующие на коротких временных интервалах. Кроме того, доллар ослаб по отношению к другим валютам, потеряв более 2,2% по отношению к южноафриканскому ранду и более 2,5% по отношению к бразильскому реалу.
"Не ясно, что стоит за этими изменениями, – говорит Дара Маер, валютный аналитик из HSBC. – На этой неделе рынок действовал непоследовательно, очевидно, пытаясь решить, каким должен быть следующий шаг." "Возможно, это говорит о том, что мы вернулись к той точке, в которой рынок двигался в одном направлении, а теперь его застало врасплох очередное сжатие", – добавил аналитик.
В среду доллар резко понизился после осторожных комментариев ФРС США по поводу повышения процентных ставок, но быстро восстановился в ходе следующей сессии. Некоторые аналитики считают, что увеличение ставок на рост американской валюты приводит к тому, что она оказывается уязвима и может резко упасть.
Аналитики HSBC отметили, что ралли доллара подходит к концу и что оно и так уже вышло за пределы, оправданные разницей в денежно-кредитной политике США и других стран.
Тем не менее, несмотря на непродолжительное снижение, доллар, по мнению многих аналитиков и инвесторов, продолжит расти, а евро – снижаться.
Аналитики BNP Paribas сократили прогноз по курсу евро и указали, что теперь ждут от евро достижения паритета с долларом к концу текущего года, а нижняя точка в 0,95 доллара за евро, по их оценкам, будет достигнута во 2-м квартале 2016 года.
"Многие участники рынка по-прежнему занимают уверенные бычьи позиции в отношении курса доллара, и мы ожидаем повышенного спроса на доллар со стороны инвесторов, стремящихся воспользоваться откатом и нарастить свои позиции", – пишут аналитики BNP Paribas.
Эксперты Societe Generale написали, что, "исходя из общей картины, восходящий тренд доллара еще не завершен".
"Мы до сих пор полагаем, что если расставить ключевые валюты в порядке нашего предпочтения, то доллар США окажется наверху этого списка, а евро ближе к концу, если не в самом конце", – говорит Кэвин Гардинер, глобальный инвестиционный стратег-аналитик бизнеса Rothschild по управлению активами состоятельных клиентов с активами около 15 млрд евро.
Dow Jones
ТОРГОВЫЙ СЧЕТ
Торговые счета для реальной торговли со стандартным размером лота и минимальным шагом контракта.
ДЕМО счет
Если Вы считаете, что все еще не готовы к работе на реальных торговых счетах, или еще остались непроверенные торговые стратегии – рекомендуем перейти к открытию учебного счета.